Sebaliknya, risiko tidak sistematik merujuk kepada risiko yang timbul daripada pembolehubah yang dikawal dan diketahui, iaitu industri atau spesifikasi keselamatan.
Risiko sistematik tidak boleh dihapuskan dengan kepelbagaian portfolio, sedangkan kepelbagaian terbukti membantu dalam mengelakkan risiko yang tidak sistematik. Ambil bacaan penuh artikel ini untuk mengetahui tentang perbezaan antara risiko sistematik dan tidak sistematik.
Carta Perbandingan
| Asas untuk Perbandingan | Risiko Sistematik | Risiko yang tidak sistematik |
|---|---|---|
| Makna | Risiko sistematik merujuk kepada bahaya yang berkaitan dengan segmen pasaran atau pasaran secara keseluruhannya. | Risiko tidak sistematik merujuk kepada risiko yang berkaitan dengan keselamatan, syarikat atau industri tertentu. |
| Alam | Tidak terkawal | Boleh dikawal |
| Faktor | Faktor luaran | Faktor dalaman |
| Mempengaruhi | Banyak sekuriti di pasaran. | Hanya syarikat tertentu sahaja. |
| Jenis | Risiko faedah, risiko pasaran dan risiko kuasa beli. | Risiko perniagaan dan risiko kewangan |
| Perlindungan | Peruntukan aset | Kepelbagaian portfolio |
Definisi Risiko Sistematik
Dengan istilah 'risiko sistematik', kami bermaksud perubahan dalam pulangan sekuriti, yang timbul akibat faktor-faktor makroekonomi perniagaan seperti faktor sosial, politik atau ekonomi. Perubahan-perubahan tersebut adalah berkaitan dengan perubahan dalam pulangan seluruh pasaran. Risiko sistematik disebabkan oleh perubahan dalam dasar kerajaan, tindakan alam seperti bencana alam, perubahan dalam ekonomi negara, komponen ekonomi antarabangsa, dan sebagainya. Risiko boleh mengakibatkan jatuhnya nilai pelaburan dalam tempoh tertentu. Ia dibahagikan kepada tiga kategori, yang dijelaskan seperti di bawah:
- Risiko faedah : Risiko yang disebabkan oleh turun naik dalam kadar atau faedah dari semasa ke semasa dan mempengaruhi sekuriti yang dikenakan faedah seperti bon dan debentur.
- Risiko inflasi : Secara alternatifnya dikenali sebagai risiko beli kuasa kerana ia menjejaskan daya beli individu. Risiko sedemikian timbul disebabkan kenaikan dalam kos pengeluaran, kenaikan upah, dan lain-lain.
- Risiko pasaran : Risiko mempengaruhi harga saham, iaitu harga akan naik atau turun secara konsisten sepanjang tempoh bersama dengan saham pasaran yang lain.
Definisi Risiko Tidak Bermakna
Risiko yang timbul akibat turun naik imbalan keselamatan syarikat disebabkan oleh faktor mikro ekonomi, iaitu faktor yang ada dalam organisasi, dikenali sebagai risiko tidak sistematik. Faktor-faktor yang menyebabkan risiko sedemikian berkaitan dengan keselamatan tertentu syarikat atau industri yang hanya mempengaruhi organisasi tertentu sahaja. Risiko boleh dielakkan oleh organisasi jika tindakan yang perlu diambil dalam hal ini. Ia telah dibahagikan kepada dua kategori risiko perniagaan dan risiko kewangan, dijelaskan seperti di bawah:
- Risiko perniagaan: Risiko yang melekat pada sekuriti, adalah syarikat mungkin atau mungkin tidak berfungsi dengan baik. Risiko apabila syarikat menjalankan purata di bawah ini dikenali sebagai risiko perniagaan. Terdapat beberapa faktor yang menyebabkan risiko perniagaan seperti perubahan dalam dasar kerajaan, peningkatan persaingan, perubahan rasa dan pilihan pengguna, perkembangan produk pengganti, perubahan teknologi, dan lain-lain.
- Risiko kewangan : Atau dikenali sebagai risiko leveraged. Apabila terdapat perubahan dalam struktur modal syarikat, ia merupakan risiko kewangan. Nisbah hutang - ekuiti adalah ungkapan risiko sedemikian.
Perbezaan utama antara risiko sistematik dan tidak sistematik
Perbezaan asas antara risiko sistematik dan tidak sistematik disediakan dalam perkara berikut:
- Risiko sistematik bermaksud kemungkinan kerugian yang berkaitan dengan segmen pasaran atau pasaran. Risiko tidak sistematik bermaksud risiko yang berkaitan dengan industri atau keselamatan tertentu.
- Risiko sistematik adalah tidak terkawal manakala risiko yang tidak sistematik dikawal.
- Risiko sistematik timbul akibat faktor makroekonomi. Sebaliknya, risiko tidak sistematik timbul akibat faktor mikro ekonomi.
- Risiko sistematik menjejaskan sebilangan besar sekuriti di pasaran. Sebaliknya, risiko yang tidak sistematik mempengaruhi sekuriti syarikat tertentu.
- Risiko sistematik boleh dihapuskan melalui beberapa cara seperti lindung nilai, peruntukan aset, berbanding dengan risiko yang tidak sistematik yang boleh dihapuskan melalui kepelbagaian portfolio.
- Risiko sistematik dibahagikan kepada tiga kategori iaitu Risiko faedah, risiko pasaran dan risiko kuasa beli. Tidak seperti risiko yang tidak sistematik, yang dibahagikan kepada dua kategori risiko perniagaan dan risiko kewangan.
Kesimpulannya
Penghindaran risiko sistematik dan tidak sistematik juga merupakan tugas besar. Oleh kerana daya luar terlibat dalam menyebabkan risiko sistematik, maka ini tidak dapat dielakkan serta tidak terkawal. Selain itu, ia memberi kesan kepada keseluruhan pasaran, tetapi boleh dikurangkan melalui lindung nilai dan peruntukan aset. Oleh kerana risiko tidak sistematik disebabkan oleh faktor-faktor dalaman supaya ia dapat dengan mudah dikawal dan dielakkan, sehingga sebahagian besarnya melalui kepelbagaian portfolio.
