Kedua-dua ekuiti swasta dan dana lindung nilai adalah bentuk dana pelaburan yang mendekati pelabur yang diakreditasi, ditubuhkan sebagai LLP (Perkongsian Liabiliti Terhad) atau LLC (Syarikat Liabiliti Terhad). Petikan artikel memberi anda semua perbezaan penting antara dana lindung nilai dan ekuiti persendirian.
Carta Perbandingan
| Asas untuk Perbandingan | Ekuiti swasta | Dana terhad |
|---|---|---|
| Makna | Ekuiti persendirian merujuk kepada modal ekuiti yang menunjukkan kepentingan pemilikan firma Ekuiti Swasta di perusahaan yang dipegang secara persendirian. | Dana lindung nilai merujuk kepada saluran pelaburan yang menyatukan dana pelabur, untuk melabur dalam pelbagai produk kewangan menggunakan pelbagai teknik pengurusan risiko. |
| Risiko terlibat | Kurang | Tinggi tinggi |
| Objektif | Untuk memperoleh syarikat-syarikat kecil dan sakit, untuk meningkatkan prestasi mereka dan kemudian menjualnya pada harga yang lebih tinggi. | Untuk memberikan pulangan maksimum dalam masa yang kurang. |
| Berkonsentrasi pada | Potensi keuntungan jangka panjang | Potensi keuntungan jangka pendek |
| Pelaburan | Pelaburan dibuat secara langsung di syarikat | Pelaburan dibuat dalam aset yang sangat cair |
Definisi Ekuiti Persendirian
Secara ringkas, ekuiti persendirian bermaksud meningkatkan ekuiti secara persendirian. Apabila pelaburan dibuat oleh individu yang bernilai tinggi, pelabur institusi, endowmen universiti, dana pencen, bank dan syarikat insurans dan lain-lain dalam syarikat yang tidak dipegang secara umum, atau yang kurang baik dengan menggunakan pembeli leveraged, ia dipanggil sebagai ekuiti swasta.
Ia merupakan saluran pelaburan yang tidak berdaftar, di mana pelbagai pelabur mengumpul wang mereka dengan tujuan memiliki kepentingan dan kawalan yang besar di firma. Objektifnya adalah untuk meningkatkan prestasi dan meningkatkan nilai dengan membuat perubahan dalam pengurusan, memodenkan operasi, dan lain-lain, untuk menjualnya kemudian pada harga yang lebih tinggi daripada yang dilaburkan pada mulanya. Para pelabur biasanya berjanji untuk melabur sejumlah wang tertentu dengan dana sepanjang hayatnya.
Ia termasuk modal teroka dan modal pertumbuhan. Modal permodalan adalah modal yang dilaburkan oleh modal kapitalis di syarikat swasta kecil di peringkat awal mereka, sedangkan modal pertumbuhan merujuk kepada dana yang dibekalkan kepada syarikat besar yang sedia ada untuk tujuan pengembangan.
Definisi Dana Lindung Nilai
Sebuah kenderaan pelaburan swasta yang tidak terbuka kepada orang awam tetapi ia ditawarkan kepada pelanggan terpilih hanya dipanggil dana lindung nilai. Ia menyatukan dana pelabur kaya, untuk melabur ke dalam pelbagai sekuriti, dengan bantuan pelbagai teknik pelaburan untuk menghasilkan pulangan yang baik terhadap tahap risiko tertentu.
Dana lindung nilai diuruskan secara profesional oleh firma pengurusan pelaburan. Mereka adalah dana yang dikawal secara perlahan, yang menghadapi peraturan yang lebih sedikit berbanding dengan dana bersama awam yang membolehkan mereka memegang jawatan strategik yang strategik untuk mengekalkan modal pada masa kemerosotan pasaran.
Dana lindung nilai adalah portfolio pelaburan terancang dan dikawal secara meluas, yang menggunakan pelbagai strategi pelaburan moden untuk menjana pulangan yang baik. Strategi ini boleh merangkumi kedudukan leverage, panjang, pendek dalam pasaran kebangsaan dan antarabangsa.
Perbezaan Utama Antara Dana Ekuiti Persendirian dan Hedge
Mata di bawah membincangkan perbezaan antara ekuiti swasta dan dana lindung nilai:
- Ekuiti persendirian boleh difahami sebagai dana pelaburan yang dibawa oleh syarikat persendirian dari individu atau syarikat bernilai tinggi, pelabur institusi yang besar, dan lain-lain. Sebaliknya, dana lindung nilai bermaksud kenderaan pelaburan kolektif, biasanya dibuka kepada individu atau syarikat bernilai tinggi untuk melabur dalam pelbagai sekuriti, menggunakan strategi pelaburan.
- Objektif utama ekuiti swasta adalah untuk memperoleh syarikat-syarikat kecil dan kewangan yang bermasalah, untuk meningkatkan prestasi dengan menggunakan strategi yang berbeza dan kemudian menjualnya secara persendirian atau melalui IPO, dengan keuntungan. Sebaliknya, matlamat asas dana lindung nilai adalah untuk menjana pulangan maksimum adalah kurang masa.
- Oleh kerana kedua-dua ekuiti swasta dan dana lindung nilai menafikan pelaburan berisiko tinggi untuk pelaburan yang lebih selamat. Tahap risiko adalah tinggi dalam dana lindung nilai berbanding dengan ekuiti persendirian sebagai dana lindung nilai cenderung untuk mendapatkan pulangan maksimum yang mungkin dalam masa yang sangat kurang
- Sekiranya ekuiti swasta dana dilaburkan semula dalam ekuiti dan hutang syarikat swasta, maka dana itu dikunci untuk jangka masa minimum 3 hingga 5 tahun. Sebaliknya, dana lindung nilai dilaburkan dalam aset cair, untuk tempoh yang singkat.
- Dalam ekuiti swasta, pelaburan dibuat secara langsung oleh syarikat, dengan membeli syarikat swasta. Sebaliknya, dalam dana lindung nilai, pelaburan dibuat dalam aset yang sangat cair, yang mudah ditukar kepada tunai, seperti stok, bon, mata wang, arbitraj, dll.
Kesimpulannya
Setakat ini, pelaburan ekuiti swasta berorientasikan ke arah pelaburan jangka panjang dalam aset tidak cair, entiti sasaran. Sebaliknya, dana lindung nilai tertumpu kepada aset cair jangka pendek, yang mudah ditukar kepada tunai dan tidak memberikan kawalan langsung ke atas perniagaan.
