Oleh itu, pajakan adalah alternatif untuk membeli aset daripada dana yang dimiliki atau dipinjam. Salah satu perbezaan utama antara pajakan kewangan dan pajakan operasi adalah, yang pertama tidak boleh dibatalkan, semasa tempoh pajakan utama, manakala yang terakhir boleh dibatalkan oleh pemajak.
Carta Perbandingan
| Asas untuk Perbandingan | Pajakan Kewangan | Pajakan Operasi |
|---|---|---|
| Makna | Susunan komersil di mana pemberi pajak membenarkan pemajak untuk menggunakan aset tersebut untuk sebahagian besar daripada hayat ekonominya terhadap pembayaran sewa dikenali sebagai pajakan kewangan. | Susunan komersil di mana pemberi pajak membenarkan pemajak untuk menggunakan aset untuk jangka masa yang lebih kecil daripada kehidupan ekonomi aset terhadap pembayaran sewa dikenali sebagai pajakan operasi. |
| Alam | Perjanjian pinjaman | Perjanjian penyewaan |
| Tempoh Pajakan | Tempoh pajakan pajakan kewangan lebih panjang berbanding pajakan operasi. | Tempoh sewa pajakan operasi adalah pendek. |
| Risiko Bearing untuk usang | Bersama dengan pemajak | Bersama dengan pemberi pajak |
| Pemindahan risiko dan ganjaran | Daripada pemberi pajak kepada pemajak, dengan pemindahan aset. | Tidak memindahkan daripada pemajak kepada pemajak, dengan pemindahan aset tersebut. |
| Pembatalan pajakan | Hanya dengan kejadian tertentu tertentu. | Boleh dilakukan |
| Manfaat Cukai | Susutnilai dan caj kewangan dibenarkan sebagai potongan kepada pemajak. | Sewa pajakan dibenarkan sebagai potongan kepada pemajak. |
| Kos Pembaikan dan Penyelenggaraan | Perlu ditanggung oleh peminjam. | Dibayar oleh pemberi pajak. |
| Pilihan Beli Bargain | Pajakan ini mengandungi pilihan di mana pemajak boleh membeli peralatan pada harga yang kurang daripada Nilai Pasaran Adil. | Tiada pilihan sedemikian dalam hal ini |
Definisi Pajakan Kewangan (Modal)
Perjanjian di mana penyewa membenarkan pemajak untuk menggunakan aset tertentu, untuk tempoh tetap yang merangkumi bahagian utama hayat ekonomi aset tersebut, tanpa pemindahan hak milik tetapi dengan pemindahan risiko dan ganjaran dikenali sebagai Sewa Kewangan . Ia juga dikenali sebagai pajakan modal.
Dalam pajakan kewangan, pemilikan aset dipindahkan kepada penerima pajak apabila tempoh pajakan tamat. Pemajak mempunyai pilihan untuk membeli aset tersebut pada jumlah nominal iaitu harga yang kurang daripada nilai pasaran wajar aset tersebut. Pajakan itu mengembalikan bayaran penuh, iaitu prinsipal (kos) ditambah faedah ke atas aset itu, dalam satu pajakan. Nilai semasa Bayaran Sewa Minimum (MLP) pada permulaan perjanjian pajakan adalah lebih atau sama dengan jumlah Nilai Pasaran wajar aset yang dipajak.
Pajakan kewangan adalah tidak boleh dibatalkan seperti yang boleh dibatalkan hanya jika: pemberi pajak membenarkan atau berlaku apa-apa kejadian kontinjen atau pemajak memasuki perjanjian sewa dengan Lessor untuk aset yang sama. Walau bagaimanapun, sekiranya Pelaksana membatalkan perjanjian pajakan apa-apa kerugian yang ditanggung kepada pemajak akan ditanggung oleh pemajak.
Definisi Pajakan Operasi
Perjanjian di mana pemajak dibenarkan menggunakan aset dengan izin pemajak, untuk jangka masa yang terhad yang lebih kecil daripada hayat ekonomi aset itu, tanpa pemindahan tajuk, risiko dan ganjaran dikenali sebagai Pajakan Operasi. Pajakan Operasi lebih mirip dengan perjanjian sewa, dan itulah sebabnya mengapa bayaran sewa untuk penggunaan aset itu dikenakan perbelanjaan sewa dalam Akaun Untung Rugi dalam buku-buku Peminjam.
Pada akhir pajakan operasi, aset tersebut tidak dipindahkan kepada pemajak dan dia tidak berhak untuk membeli aset pada harga yang kurang daripada Nilai Pasaran Fair aset tersebut. Aset yang dipajak dipindahkan kepada pemberi pajak pada tamat tempoh pajakan. Tidak ada jaminan bahawa pemberi pajak akan mendapat bayaran lengkap mengenai kos dan pulangan aset itu kerana aset yang sama dipajak dan lagi oleh pemberi pajak kepada ramai pelanggan. Pajakan operasi boleh dibatalkan dan ia boleh dibatalkan oleh mana-mana pihak.
Perbezaan Utama Antara Kewangan (Modal) Pajakan dan Pajakan Operasi
Berikut adalah perbezaan utama antara pajakan kewangan (modal) dan pajakan operasi:
- Perjanjian pajakan di mana risiko dan ganjaran dipindahkan dengan pemindahan aset dikenali sebagai Pajakan Kewangan. Perjanjian pajakan di mana risiko dan imbalan tidak dipindahkan dengan pemindahan aset dikenali sebagai Pajakan Operasi.
- Pajakan Kewangan adalah sejenis perjanjian pinjaman di mana penyewa memainkan peranan pembiaya. Berbanding dengan Pajakan Operasi, yang sama seperti perjanjian sewa.
- Pajakan Kewangan adalah untuk jangka panjang kerana ia merangkumi bahagian maksimum hayat aset. Tidak seperti, Pajakan Operasi, yang merupakan tempoh yang lebih pendek.
- Pajakan Operasi lebih fleksibel berbanding Pajakan Kewangan.
- Dalam pajakan kewangan, pemilikan aset dipindahkan kepada penerima pajak pada akhir tempoh pajakan, dengan membayar jumlah nominal yang bersamaan dengan nilai pasaran adil aset tersebut. Sebaliknya, dalam pajakan operasi, tiada pilihan seperti itu.
- Dalam Pajakan Kewangan, peminjam menanggung risiko keusangan sedangkan dalam Pajakan Operasi, pemberi pajak memiliki risiko demikian.
- Sebarang kos untuk pembaikan dan penyelenggaraan akan ditanggung oleh pemajak dalam pajakan kewangan, tetapi kos pembaikan dan penyelenggaraan akan ditanggung oleh pemajak dalam pajakan operasi.
Kesimpulannya
Pada masa kini banyak kebimbangan perniagaan memasuki perjanjian pajakan ini kerana syarikat itu tidak mempunyai langsung menanggung kos pembiayaan aset tersebut. Oleh itu, pajakan kewangan dan pajakan operasi semakin popular. Salah satu kelebihan terbaik perjanjian perjanjian ini adalah bahawa susut nilai dan caj faedah adalah cukai yang boleh ditolak, jadi mereka dibenarkan sebagai potongan. Begitu juga, sewa pajakan juga boleh ditolak cukai sekiranya pajakan operasi dan oleh itu, mereka dibenarkan sebagai potongan.
